Az Alphabet 2025 negyedik negyedévi bevétele 113,8 milliárd dollár volt, ami felülmúlja a Wall Street becsléseit, és a vállalat első évét 400 milliárd dollár feletti éves bevétellel jelzi. A Google Search 17%-kal 63,07 milliárd dollárra nőtt.
A bevételi felhívás során a vállalat felfedte, hogyan tervezi az AI mód bevételszerzését, és új adatokat osztott meg arról, hogy az AI hogyan változtatja meg a keresési viselkedést.
Mi történik
A Google Kereső és egyéb hirdetési bevételek elérték a 63,07 milliárd dollárt, ami 17%-os növekedés a 2024. negyedik negyedévi 54,03 milliárd dollárhoz képest. A keresés növekedése 2025-ig felgyorsult: az első negyedévi 10%-ról a második negyedévben 12%-ra, a harmadik negyedévben 15%-ra, a negyedik negyedévben pedig 17%-ra emelkedett.
Sundar Pichai vezérigazgató elmondta, hogy a Search szolgáltatást a negyedik negyedévben minden korábbinál nagyobb mértékben használták. A növekedést a mesterséges intelligencia jellemzőinek tulajdonította, amelyek megváltoztatták az emberek keresését.
Pichai ezt mondta a hívás során:
„Amint az emberek elkezdik használni ezeket az új élményeket, egyre többet használják őket. Az Egyesült Államokban a napi AI mód lekérdezések felhasználónkénti megduplázódását tapasztaltuk a bevezetés óta.”
Az AI módban a lekérdezések háromszor hosszabbak, mint a hagyományos keresések, és egy „jelentős rész” utólagos kérdésekhez vezet.
AI mód bevételszerzési tesztek
Philipp Schindler üzleti vezérigazgató elmondta, hogy a Google „az AI mód bevételszerzésével kapcsolatos kísérletezés korai szakaszában van, mint például az AI válasz alatti hirdetések tesztelése, és további folyamatok vannak folyamatban”.
A Közvetlen ajánlatokról, egy új kísérleti programról Schindler a következőket mondta:
„Bejelentettük a Közvetlen ajánlatokat, egy új Google Ads-pilótaprogramot, amely lehetővé teszi a hirdetők számára, hogy exkluzív ajánlatokat jelenítsenek meg a vásárlásra kész vásárlók számára, közvetlenül AI módban.”
A Google azt is tervezi, hogy bizonyos kereskedőktől közvetlenül az AI módban indítja el a fizetést.
Schindler szerint a hosszabb AI mód lekérdezések új hirdetéskészletet hoznak létre. A Gemini szándékának megértése „megnövelte azon képességünket, hogy hirdetéseket jelenítsünk meg olyan hosszabb, összetettebb kereséseknél, amelyeknél korábban kihívást jelentett a bevételszerzés”.
YouTube Miss Explained
A YouTube hirdetési bevétele elérte a 11,38 milliárd dollárt, ami 9%-os növekedés, de elmarad az elemzők által várt 11,84 milliárd dollártól.
Schindler a kihagyást a 2024 negyedik negyedévi választási hirdetések lappangásának tulajdonította:
„A márkaoldalon, mint a reklámarány, a legnagyobb negatív hatást kiváltó tényező az éves növekedési ütemre az volt, hogy az amerikai választásokra fordított jelentős kiadásokat átfedte.”
Azt is megjegyezte, hogy az előfizetések számának növekedése csökkentheti a hirdetési bevételeket. Amikor a felhasználók YouTube Premiumra váltanak, az árt a hirdetési bevételeknek, de segíti az egész üzletet.
Mi más történt
A Google Cloud bevétele 48%-kal 17,66 milliárd dollárra ugrott. Az Alphabet azt tervezi, hogy 2026-ban 175-185 milliárd dollárt költ tőkekiadásokra, ami csaknem kétszerese a 2025-ös kiadásoknak. Ez azt sugallja, hogy több mesterséges intelligencia-szolgáltatás érkezik a Keresésbe és más termékekbe.
Miért számít ez?
Egy évvel ezelőtt a 2024 negyedik negyedéves eredményeket tekintve a keresés 12%-kal nőtt. 2025 első negyedévére az AI Overviews elérte a havi 1,5 milliárd felhasználót, a Keresés pedig 10%-kal nőtt. A keresés növekedése most 17%-ra gyorsult.
A Google által ezen a híváson ünnepelt mutatók azt mutatják, hogy a felhasználók tovább maradnak a Google-on. Schindler az új hirdetéskészletet additívnak nevezte, és olyan lekérdezéseket ér el, amelyek „korábban kihívást jelentett a bevételszerzés”.
Ez bevételszerzési győzelem a Google számára. A figyelendő kompromisszum az ajánlási forgalom.
Amikor a kannibalizálásról kérdezték, Pichai azt mondta, a Google nem látott rá bizonyítékot:
„Mindennek a kombinációja szerintem egy terjeszkedő pillanatot teremt. Úgy gondolom, hogy általánosságban kibővíti az emberek által a Google-lal végzett lekérdezések körét.”
Ez igaz lehet a lekérdezésekre. Azt, hogy érvényes-e az ajánlási forgalomra, nyomon kell követnie a saját elemzésében.
Előre tekintve
A Google fenntartja azt az álláspontját, hogy a mesterséges intelligencia funkciói kiterjesztik a keresési tevékenységet, nem pedig kannibalizálják azt. A negyedik negyedéves bevételi számok ezt támasztják alá.
A nyitott kérdés az, hogy az AI mód bővülő funkciói mit jelentenek a hivatkozási forgalom számára, és a saját elemzése elmondja ezt a történetet.
